A SEC não exige um fundo destinado a oferecer pontos de interrupção em carregar o fundo das vendas. Mas, se existem pontos de interrupção, o fundo deve divulgá-los. Além disso, a FINRA corretora membro não deve vender partes de um fundo, uma quantia que é “um pouco abaixo” interrupção do fundo carga de vendas apenas para ganhar uma comissão mais elevada.

Cada empresa de fundos estabelece a sua própria fórmula de como eles vão calcular se um investidor tem direito a receber um ponto de interrupção. Por esse motivo, é importante procurar informações interrupção de seu conselheiro financeiro ou o próprio fundo. Você vai precisar perguntar como um fundo especial a elegibilidade para interrupção dos descontos, bem como o ponto de interrupção do Fundo os montantes são. O Fundo Mútuo FINRA Breakpoint Search Tool pode ajudá-lo a determinar se você tem direito a descontos de interrupção.

Muitos fundos mútuos oferecem mais de uma classe de ações. Por exemplo, você pode ter visto um fundo que oferece “Classe A” e “Classe B”. Cada classe vai investir na piscina “mesmo” (ou investimento em carteira) de títulos e terão o mesmo objectivos de investimento e políticas. Mas cada classe terá serviços accionista diferente e / ou acordos de distribuição com diferentes taxas e despesas. Como resultado, cada classe terá provavelmente resultados de desempenho diferentes.

Uma estrutura multi-classe, oferece aos investidores a possibilidade de escolher uma taxa de despesas e da estrutura que é mais adequado para suas metas de investimento (incluindo o tempo que esperam permanecer investidos no fundo). Aqui estão algumas características-chave dos mais comuns classes de fundos mútuos acções oferecidas a investidores individuais:

* Ações Classe A – As ações de classe A geralmente impõem um front-end de carga de vendas. Eles também tendem a ter uma taxa inferior 12b-1 e reduzir as despesas anuais do que outras classes de ações do fundo mútuo. Esteja ciente de que alguns fundos mútuos reduzir a carga de front-end como o tamanho dos aumentos de seu investimento. Se você estiver considerando ações Classe A, não se esqueça de obter informações sobre pontos de interrupção.

* Classe B Ações – As ações Classe B, normalmente, não têm um front-end de carga de vendas. Em vez disso, eles podem impor uma carga contingente vendas diferidos e uma taxa 12b-1 (junto com outras despesas anuais). ações Classe B também pode converter automaticamente uma classe com uma menor taxa de 12b-1, se o investidor detiver as ações por tempo suficiente.

* Classe C Ações – As ações Classe C pode ter uma taxa 12b-1 e outras despesas anuais, e quer um front-end e back-load de vendas. Mas a frente ou carga de back-end para as ações Classe C tende a ser inferior à classe A ou ações Classe B, respectivamente. Ao contrário de ações Classe B, classe C, geralmente não se convertem a outra classe. ações Classe C tendem a ter maiores gastos anuais do que qualquer um de classe A ou ações Classe B.

Posted by Lillian

Certifique-se de rever cuidadosamente as tabelas de pagamento de quaisquer fundos que você está considerando, inclusive fundos sem carga. Mesmo pequenas diferenças nas taxas podem se traduzir em grandes diferenças nos retornos ao longo do tempo. Por exemplo, se você investiu US $ 10.000 em um fundo que produziu um retorno anual de 10% antes das despesas e teve despesas operacionais anuais de 1,5%, depois de 20 anos que teria cerca de 49.725 dólares. Mas se o fundo teve despesas de apenas 0,5%, então você iria terminar com 60.858 dólares – uma diferença de 18%.

Uma calculadora de custos do fundo mútuo pode ajudar você a entender o impacto que muitos tipos de honorários e despesas pode ter ao longo do tempo. Leva apenas alguns minutos para comparar os custos dos diferentes fundos mútuos.

Posted by Ryan

Alguns fundos de impor “taxas accionista” directamente sobre os investidores, sempre que comprar ou vender ações. Além disso, cada fundo tem regular, recorrente, fundo de escala “despesas operacionais”. Fundos normalmente pagam suas despesas de funcionamento fora dos activos do fundo – o que significa que os investidores indiretamente pagar essas despesas.

Regras da SEC exigir fundos para divulgar simultaneamente accionista taxas e despesas operacionais em uma tabela “taxa” perto da frente de um prospecto do fundo. A lista abaixo vai ajudá-lo a decodificar a tabela de taxas e compreender as diversas taxas de um fundo pode aplicar:

* Vendas Charge (carga) sobre as compras – o valor que você paga quando você compra ações em um fundo mútuo. Também conhecido como um “front-end load”, esta taxa normalmente vai para os corretores que vendem partes do fundo. Cargas de front-end reduzir o montante do seu investimento. Por exemplo, digamos que você tem R $ 1.000 e pretende investir em um fundo mútuo, com uma frente de 5% da carga final. Os US $ 50 carga de vendas você deverá pagar sai do topo, e os restantes US $ 950, serão investidos no fundo. De acordo com as regras FINRA, um front-end carga não pode ser superior a 8,5% do seu investimento.

* Taxa de Compra – um outro tipo de taxa que alguns fundos cobram aos seus acionistas, quando compram ações. Ao contrário de um front-end de carga de vendas, uma taxa de compra é paga ao fundo (não a um corretor) e é normalmente aplicada para cobrir parte dos custos do fundo associados com a compra.

* Vendas diferidos Carga (Load) – uma taxa que você paga quando você vender suas ações. Também conhecido como um “back-end load”, esta taxa normalmente vai para os corretores que vendem partes do fundo. O tipo mais comum de back-end de carga de vendas é o “contingente de carga vendas diferidos” (também conhecido como “CDSC” ou “CDSL). A quantidade deste tipo de carga vai depender de quanto tempo o investidor detém suas ações e, normalmente, cai para zero, se o investidor detiver suas ações por tempo suficiente.

* Taxa de Resgate – um outro tipo de taxa que alguns fundos cobram aos seus acionistas quando vendem ou resgatar ações. Ao contrário de uma carga de vendas em diferido, uma comissão de resgate é pago ao fundo (não a um corretor) e é normalmente usado para cobrir os custos associados com o fundo de resgate de accionistas.

* Taxa de emolumentos – uma taxa que alguns fundos de impor aos accionistas, se eles trocam (de transferência) para outro fundo no fundo mesmo grupo ou “família de fundos.”

* Account taxa – uma taxa que alguns fundos separadamente impor aos investidores em relação à manutenção de suas contas. Por exemplo, alguns fundos de impor uma taxa de manutenção de contas de cujo valor é inferior a uma determinada quantidade do dólar.

* Taxas de Administração – taxas que são pagas com recursos do Fundo de conselheiro do fundo de investimento para a gestão da carteira de investimento, todas as taxas de gestão de pagar ao conselheiro do fundo de investimento ou de suas afiliadas, e as taxas administrativas a pagar ao consultor de investimentos que não estão incluídos no “Outras Despesas” (categoria discutido abaixo).

* Distribuição [e / ou serviço] Taxas ( “12b-1″) Taxas – taxas pagas pelo fundo de activos do fundo para cobrir os custos de comercialização e venda de acções do fundo e, por vezes, para cobrir os custos da prestação de serviços para os acionistas. “Taxas de Distribuição” incluem taxas para compensar os corretores e outros que vendem cotas do fundo e para pagar a publicidade, a impressão e envio de prospectos para os novos investidores, e à impressão e envio de literatura de vendas. “Taxas de Atendimento aos Acionistas” são as taxas pagas às pessoas para responder a perguntas dos investidores e fornecer aos investidores, com informações sobre seus investimentos.

* Outras despesas – despesas não incluídas na rubrica “Comissões de Gestão” ou “Distribuição e Serviço (12b-1) Taxas,” como todas as despesas accionista de serviços que não estejam incluídos na taxas 12b-1, as despesas de custódia, despesas legais e contábeis , despesas de transferência do agente, e outras despesas administrativas.

* Total Anual Fundo de Despesas Operacionais ( “Expense Ratio”) – a linha da tabela de taxas que representa o total de todas as despesas de um fundo anual de funcionamento do fundo, expressa em percentagem do fundo de activos líquidos médios. Olhando para a relação de despesa pode ajudá-lo a fazer comparações entre os fundos.

Posted by Natalie

Todos os fundos carregam algum nível de risco. Você poderá perder parte ou a totalidade do dinheiro que você investir – o seu principal – porque os títulos detidos por um fundo de ir para cima e para baixo no valor. Os pagamentos de dividendos ou juros também pode flutuar como a mudança das condições do mercado.

Antes de investir, não se esqueça de ler um prospecto do fundo relatórios para acionistas e para aprender sobre a sua estratégia de investimento e os riscos potenciais. Fundos com maiores taxas de retorno pode assumir riscos que estão além do seu nível de conforto e são incoerentes com seus objetivos financeiros.

Os derivados são instrumentos financeiros cujo desempenho é assegurado, pelo menos em parte, do desempenho de um activo subjacente, a segurança, ou índice. Mesmo os movimentos de mercado pequena pode afetar drasticamente o seu valor, às vezes de forma imprevisível.

Existem muitos tipos de derivados, com muitos usos diferentes. Prospecto de um fundo irá revelar se e como ele pode usar derivados. Você também pode querer chamar um fundo e perguntar como ele usa esses instrumentos.

Posted by Mia

A maneira mais fácil de determinar o valor de suas ações é chamar a portagem do fundo número gratuito ou visitar o site. As páginas financeiras dos principais jornais, por vezes, imprimir o NAV para vários fundos mútuos. Quando você compra ações, você paga o valor unitário líquido por ação em curso bem como qualquer outra taxa do fundo avalia, no momento da compra, como uma carga de vendas de compra ou outro tipo de taxa de compra. Quando você vender suas ações, o fundo vai pagar-lhe a NAV menos qualquer taxa do fundo avalia, no momento da redenção, como um adiamento de carga de venda (ou back-end) ou taxa de resgate. A NAV do fundo vai para cima ou para baixo diariamente como a sua mudança participações em valor.

Uma “família de fundos” é um grupo de fundos mútuos que os sistemas de partilha administrativa e distribuição. Cada fundo de uma família pode ter diferentes objectivos de investimento e seguir estratégias diferentes.

Alguns fundos de oferecer privilégios de câmbio dentro de uma família de fundos, permitindo que os acionistas a transferência de suas participações de um fundo para outro, como os seus objectivos de investimento ou de tolerância para a mudança de risco. Apesar de alguns fundos de impor taxas sobre o intercâmbio, a maioria dos fundos, normalmente, não. Para saber mais sobre as políticas de um fundo de câmbio, chamar o fundo do número gratuito, visite seu site, ou ler a informação dos accionistas “seção” do prospecto.

Tenha em mente que as bolsas têm consequências fiscais. Mesmo se o fundo não cobra para a transferência, você será responsável por qualquer ganho de capital na venda de suas ações de idade – ou, dependendo das circunstâncias, elegíveis para uma perda de capital. Discutiremos os impostos em mais detalhes abaixo.

Você pode ganhar dinheiro com o seu investimento de três maneiras:

1. Pagamento de Dividendos – Um fundo pode ganhar a renda na forma de dividendos e juros sobre os títulos em sua carteira. O fundo, em seguida, paga a seus acionistas a quase totalidade dos rendimentos (menos despesas de divulgação) que ganhou na forma de dividendos.

2. Distribuições Ganhos de Capital – O preço dos títulos de um fundo é proprietário pode aumentar. Quando vende um um fundo de segurança que tem vindo a aumentar de preço, o fundo tem um ganho de capital. No final do ano, a maioria dos fundos de distribuir esses ganhos de capital (menos eventuais perdas de capital) para os investidores.

3. Aumento da NAV – Se o valor de mercado de um aumento na carteira do fundo após a dedução de despesas e responsabilidades, o valor (NAV) do Fundo e aumenta as suas acções. O NAV superior reflete o maior valor de seu investimento.

No que diz respeito aos pagamentos de dividendos e distribuições de ganhos de capital, os fundos geralmente lhe dará uma escolha: o fundo pode enviar um cheque ou outra forma de pagamento, ou você pode ter seus dividendos ou distribuições reinvestidos no fundo para comprar mais ações (muitas vezes sem pagando uma carga adicional de vendas).

Posted by Alexis

Taxa de Juros de risco – o risco de que o valor de mercado dos títulos vão cair quando os juros sobem. Devido a isso, você pode perder dinheiro em qualquer fundo de obrigações, incluindo aqueles que investem apenas em títulos do segurado ou obrigações do Tesouro. Fundos que investem em títulos de longo prazo tendem a ter maior risco de taxa de juros.

Risco de pré-pagamento – a chance de que um vínculo será pago adiantado. Por exemplo, se queda das taxas de juro, um emissor do título pode decidir pagar (ou “aposentar”) sua dívida e emissão de títulos que pagam uma taxa mais baixa. Quando isso acontece, o fundo não pode ser capaz de reinvestir os lucros de um investimento com maior retorno ou rendimento.
Banco de Fundos

Embora o valor de um fundo de ações pode subir e descer rapidamente (e dramática) no curto prazo, historicamente, os estoques têm um melhor desempenho a longo prazo do que outros tipos de investimentos – incluindo obrigações de empresas, títulos do governo, e os títulos do Tesouro.

Risco de mercado global “representa o maior perigo potencial para os investidores em fundos de ações. Os preços das ações pode flutuar para uma ampla gama de motivos – como a força global da economia ou a procura de determinados produtos ou serviços.

Nem todos os fundos de ações são os mesmos. Por exemplo:

Fundos de Crescimento * foco em ações que não podem pagar um dividendo regular, mas têm o potencial para ganhos de capital.

* Fundos de Renda investir em ações que pagam dividendos regulares.

* Índice fundos visam atingir o mesmo retorno que um índice de mercado específico, como o S & P 500 Composite Stock Price Index, investindo em todas – ou talvez uma amostra representativa – das empresas incluídas em um índice.

* Fundos Setor podem se especializar em um determinado segmento da indústria, como a tecnologia ou as existências de produtos de consumo.

Posted by Alyssa

Posted by Jack

Os fundos de fundos hedge, um tipo relativamente novo de produtos de investimento, são empresas de investimento que investem em fundos de hedge. Alguns, mas não todos, com o segundo registo e arquivo de relatórios semestrais. Eles geralmente têm menor limiar mínimo de investimento mais tradicionais, os fundos de hedge não registrados e podem vender suas ações para um número maior de investidores. Como fundos de hedge, fundos de hedge funds não são fundos mútuos. Ao contrário do Open-end fundos mútuos, fundos de hedge funds oferta muito limitada de direitos de redenção. E, ao contrário de ETFs, suas ações não são normalmente listadas em bolsa.

Você encontrará mais informações sobre os fundos de hedge no nosso site. Para saber mais sobre os fundos de fundos hedge, por favor leia com Investidores FINRA de Alerta direito Fundos de Hedge Funds: maiores custos e riscos para o Ensino potencial de retorno.

Posted by Ashley

Legalmente conhecida como uma empresa “final aberto”, um fundo mútuo é um dos três tipos básicos de sociedades de investimento. Embora esta brochura aborda apenas os fundos mútuos, você deve estar ciente de que outros veículos de investimento em pool existem e podem oferecer recursos que você deseja. Os outros dois tipos básicos de sociedades de investimento são:

Os fundos fechados – o que, ao contrário dos fundos mútuos, vender um número fixo de ações em um tempo (em uma oferta pública inicial) que o comércio mais tarde em um mercado secundário.

Unit Investment Trusts (UITS) – que fazem uma única oferta pública de apenas um número específico e fixo de títulos resgatáveis chamado de “unidades” e que irá terminar e que se dissolvem em uma data especificada na criação da UIT.

“Exchange-Traded Funds (ETFs) – são um tipo de sociedade de investimento que pretende atingir o mesmo retorno como um índice de mercado específico. Eles podem ser open-end ou empresas UITS. Mas ETFs não são consideradas, e não estão autorizados a chamar-se, os fundos mútuos.

Algumas das tradicionais, as características distintivas de fundos mútuos são os seguintes:

• Compra de investidores de fundos mútuos partes do fundo de si (ou intermédio de um corretor para o fundo) em vez de outros investidores no mercado secundário, como a Bolsa de Nova York ou Nasdaq Stock Market.
• O preço que os investidores pagam para as ações do fundo mútuo é o fundo per share valor patrimonial líquido (NAV) mais as taxas de acionista que o Fundo impõe no momento da compra (como cargas de vendas).
• Partes do fundo mútuo são “pré”, significando os investidores podem vender suas ações de volta para o fundo (ou a um corretor de qualidade para o fundo).
• Os fundos mútuos em geral, criar e vender novas ações para acomodar novos investidores. Em outras palavras, eles vendem as suas acções numa base contínua, embora alguns fundos de parar de vender, quando, por exemplo, tornam-se demasiado grande.
• As carteiras de investimento dos fundos de investimento normalmente são geridos por entidades distintas conhecido como consultores de investimento “que estão registrados junto à SEC.

Posted by Ella

A taxa de juro que a série EE obrigações remuneração é muito baixa. Por exemplo, eles pagam 1,40% de juros de taxa fixa em 2008. Série EE títulos que foram comprados em maio de 2005 e depois vai ganhar uma taxa fixa de retorno que compraram títulos série EE entre maio de 1997 e 30 de abril de 2005 irá ganhar interesses, com base nas actuais taxas de mercado.

Há muitas maneiras de comprar série EE obrigações. O Departamento do Tesouro, tornou fácil para os pequenos investidores a investir no-las online. A maioria das pessoas compram série EE obrigações das instituições financeiras a nível local ou através de salários deduções. No entanto, nem todos os empregadores oferecem a opção de investir em títulos série EE.

A menor quantidade de dinheiro que você precisa para investir em série EE títulos de uma vez é de R $ 25. Se você comprar papel série EE obrigações, o seu $ 25 $ 50 vai comprar uma série EE obrigação. No entanto, se você comprar eletrônicos série EE obrigações, o seu $ 25 só vai comprar uma série $ 25 EE obrigação.

Os preços da série EE obrigações difere quando compra papel série EE obrigações ou electrónico série EE obrigações. Livro série EE títulos são vendidos com desconto. Você só paga 50% do valor nominal da série EE bônus você comprar se você não comprar eletronicamente. Para electrónico série EE obrigações, você paga preço integral.

Série EE obrigações, tal como outras obrigações, deve ser mantida a longo prazo. O menor tempo você tem que segurar série EE títulos é um ano. Depois que você pode redimir-los. Interesses em série EE obrigações, no entanto, acumulam há 30 anos, mas de reembolso antecipado é possível.

Se você resgatar série EE obrigações antes de 5 anos após a compra, existe um interesse penalidade. Os juros pena de resgate antecipado de títulos série EE é o mais recente dos pagamentos de juros durante 3 meses. Se você resgatar série EE obrigações após 5 anos, não há nenhuma sanção.

Desde série EE títulos são garantidos pelo governo os E.U., eles são considerados um dos mais seguros investimentos ao redor. As pessoas compram série EE obrigações por muitas razões, não só para investimentos, mas também para o financiamento da educação, bem como aposentadoria financiamento. Melhor de tudo, Série EE títulos vêm em muitos diferentes denominações e são extremamente flexível para o seu orçamento.

Posted by Anna