Também conhecido como “Parte B” da declaração de registro, o SAI explica as operações de um fundo em maior detalhe que o prospecto – incluindo as demonstrações financeiras do fundo e os detalhes sobre a história do fundo, as políticas de fundo sobre o endividamento ea concentração, a identidade dos agentes , diretores e pessoas que controlam o fundo, o investimento de consultoria e outros serviços, comissões de corretagem, as questões fiscais e de desempenho, como produtividade e informações de retorno médio anual total. Se você perguntar, o fundo deve enviar um SAI. A capa do prospecto do fundo deve conter informações sobre como obter o SAI.

Um fundo mútuo também deve proporcionar aos accionistas relatórios anuais e semestrais no prazo de 60 dias após o término do ano fiscal do fundo e 60 dias após a fundo fiscal meados do ano. Estes relatórios contêm uma variedade de actualização de informação financeira, uma lista de títulos da carteira do fundo, e outras informações. As informações contidas nos relatórios acionista será atualizada até a data do relatório especial (ou seja, o último dia do ano fiscal do fundo para o relatório anual, e no último dia do fundo fiscal de meados do ano para o semi-anual relatório).

Os investidores podem obter todos estes documentos:
* Telefonando ou escrevendo para o fundo (todos os fundos de investimento têm um número de telefone toll-free).
* Visitar o site do fundo.
* Entrar em contato com um corretor que vende ações do fundo.
* Procurar o banco de dados EDGAR da SEC e baixar os documentos gratuitamente.
* Acessando “Como Solicitar documentos públicos”.

Posted by Allison

Quando você compra ações de um fundo mútuo, o Fundo deve fornecer-lhe com um prospecto. Mas você pode – e deve – solicitar e ler um prospecto do fundo antes de investir. O prospecto é o documento de venda do fundo e contém informações valiosas, tais como objectivos de investimento do fundo ou metas, estratégias principais para alcançar esses objetivos, os principais riscos de investir no fundo, honorários e despesas, eo desempenho passado. O prospecto também identifica os gestores do fundo e conselheiros e descreve como a compra e resgatar cotas do fundo.

Embora possa parecer difícil no começo, prospectos de fundos mútuos contêm um tesouro de informações valiosas. A SEC exige que os fundos de modo a incluir categorias específicas de informações em seus prospectos e apresentar dados fundamentais (tais como taxas e desempenho passado) em um formato padrão para que os investidores podem mais facilmente comparar diferentes fundos.

Aqui estão algumas das que você encontrará nos prospectos de fundos mútuos:

* Data de Emissão – A data do prospecto devem aparecer na capa. Os fundos de investimento devem atualizar seus prospectos pelo menos uma vez por ano, por isso sempre verifique se você está olhando para a versão mais recente.

* Risco / Retorno Bar gráfico e na tabela – Perto da frente do prospecto, logo após a descrição do fundo da narrativa dos seus objectivos de investimento ou de objetivos, estratégias e riscos, você encontrará um gráfico de barras mostrando o fundo anual de retorno total para cada um dos nos últimos 10 anos (ou para a vida do fundo, se for inferior a 10 anos). Todos os fundos que tiveram rendimentos anuais de pelo menos um ano do calendário deve incluir este gráfico.

Salvo em circunstâncias limitadas, os fundos devem também incluir uma tabela que estabelece os retornos – antes e depois de impostos – para o passado 1, 5, e períodos de 10 anos. A tabela também inclui os retornos de um índice apropriado de base ampla para fins de comparação. Nota: Certifique-se de ler as notas que acompanham as explicações ou para se certificar que você entendeu completamente os dados do fundo prevê no gráfico de barras e tabela. Além disso, ter em mente que o gráfico de barras e uma mesa para um fundo de várias classes (que oferece mais de uma classe de cotas do fundo no prospecto) tipicamente mostram os dados de desempenho e retorna para uma única classe.

* Taxa de mesa – Após o desempenho gráfico de barras e tabela de rendimentos anuais, você encontrará uma tabela que descreve as taxas do fundo e despesas. Estas incluem as taxas de accionistas e despesas operacionais anuais fundo descritas em maior detalhe acima. A tabela de taxas inclui um exemplo que irá ajudá-lo a comparar os custos entre os diferentes fundos, mostrando-lhe os custos associados ao investimento de US $ 10 mil ao longo de um hipotético 1, 3, 5, e no período de 10 anos.

* Destaques Financeiros – Esta seção, que geralmente aparece na parte posterior do prospecto, contém dados relativos à auditoria de desempenho financeiro do fundo para cada um dos últimos 5 anos. Aqui você encontrará os valores do activo líquido (tanto para o começo eo fim de cada período), os retornos totais, e razões diferentes, incluindo a relação de despesas a média dos activos líquidos, o rácio da receita líquida de activos líquidos médios, ea carteira taxa de rotatividade.

Posted by Kaylee

A SEC não exige um fundo destinado a oferecer pontos de interrupção em carregar o fundo das vendas. Mas, se existem pontos de interrupção, o fundo deve divulgá-los. Além disso, a FINRA corretora membro não deve vender partes de um fundo, uma quantia que é “um pouco abaixo” interrupção do fundo carga de vendas apenas para ganhar uma comissão mais elevada.

Cada empresa de fundos estabelece a sua própria fórmula de como eles vão calcular se um investidor tem direito a receber um ponto de interrupção. Por esse motivo, é importante procurar informações interrupção de seu conselheiro financeiro ou o próprio fundo. Você vai precisar perguntar como um fundo especial a elegibilidade para interrupção dos descontos, bem como o ponto de interrupção do Fundo os montantes são. O Fundo Mútuo FINRA Breakpoint Search Tool pode ajudá-lo a determinar se você tem direito a descontos de interrupção.

Muitos fundos mútuos oferecem mais de uma classe de ações. Por exemplo, você pode ter visto um fundo que oferece “Classe A” e “Classe B”. Cada classe vai investir na piscina “mesmo” (ou investimento em carteira) de títulos e terão o mesmo objectivos de investimento e políticas. Mas cada classe terá serviços accionista diferente e / ou acordos de distribuição com diferentes taxas e despesas. Como resultado, cada classe terá provavelmente resultados de desempenho diferentes.

Uma estrutura multi-classe, oferece aos investidores a possibilidade de escolher uma taxa de despesas e da estrutura que é mais adequado para suas metas de investimento (incluindo o tempo que esperam permanecer investidos no fundo). Aqui estão algumas características-chave dos mais comuns classes de fundos mútuos acções oferecidas a investidores individuais:

* Ações Classe A – As ações de classe A geralmente impõem um front-end de carga de vendas. Eles também tendem a ter uma taxa inferior 12b-1 e reduzir as despesas anuais do que outras classes de ações do fundo mútuo. Esteja ciente de que alguns fundos mútuos reduzir a carga de front-end como o tamanho dos aumentos de seu investimento. Se você estiver considerando ações Classe A, não se esqueça de obter informações sobre pontos de interrupção.

* Classe B Ações – As ações Classe B, normalmente, não têm um front-end de carga de vendas. Em vez disso, eles podem impor uma carga contingente vendas diferidos e uma taxa 12b-1 (junto com outras despesas anuais). ações Classe B também pode converter automaticamente uma classe com uma menor taxa de 12b-1, se o investidor detiver as ações por tempo suficiente.

* Classe C Ações – As ações Classe C pode ter uma taxa 12b-1 e outras despesas anuais, e quer um front-end e back-load de vendas. Mas a frente ou carga de back-end para as ações Classe C tende a ser inferior à classe A ou ações Classe B, respectivamente. Ao contrário de ações Classe B, classe C, geralmente não se convertem a outra classe. ações Classe C tendem a ter maiores gastos anuais do que qualquer um de classe A ou ações Classe B.

Posted by Lillian

Os fundos mútuos são diferentes. Quando você compra e titulares de ações do fundo mútuo, você deve o imposto de renda sobre dividendos ordinários no ano que você recebe ou reinvesti-los. E, além disso, devido a impostos sobre eventuais mais-valias pessoais quando você vender suas ações, você também pode ter que pagar impostos sobre os ganhos de cada ano, o fundo de capital. Isso porque a lei exige que os fundos mútuos de distribuir os ganhos de capital aos acionistas, se eles vendem títulos para um lucro que não pode ser compensado por uma perda.

Se você investir em um fundo de isenção fiscal – como um fundo de obrigações municipais – alguns ou todos os dividendos serão isentas de impostos federais (e às vezes estaduais e municipais) de imposto de renda. Poderá, no entanto, devem os impostos sobre os ganhos de capital.

Tenha em mente que se você receber uma distribuição de ganhos de capital, você provavelmente deve impostos – mesmo que o fundo teve um retorno negativo do ponto durante o ano em que você comprou suas ações. Por esta razão, você deve chamar o fundo para saber quando faz distribuições que você não vai pagar mais do que seu quinhão de impostos. Alguns fundos de postar essa informação em seus sites.

as regras da SEC exigir fundos mútuos para divulgar em seus prospectos retorna depois de impostos. No cálculo retorna depois de impostos, fundos mútuos deve usar fórmulas padronizadas semelhantes aos utilizados para calcular, antes de impostos média anual de retorno total. Você vai encontrar retorna um fundo após impostos no Risco “/ Return Resumo” do prospecto. Quando os fundos comparando, não se esqueça de levar em conta os impostos.

Posted by Nevaeh

Certifique-se de rever cuidadosamente as tabelas de pagamento de quaisquer fundos que você está considerando, inclusive fundos sem carga. Mesmo pequenas diferenças nas taxas podem se traduzir em grandes diferenças nos retornos ao longo do tempo. Por exemplo, se você investiu US $ 10.000 em um fundo que produziu um retorno anual de 10% antes das despesas e teve despesas operacionais anuais de 1,5%, depois de 20 anos que teria cerca de 49.725 dólares. Mas se o fundo teve despesas de apenas 0,5%, então você iria terminar com 60.858 dólares – uma diferença de 18%.

Uma calculadora de custos do fundo mútuo pode ajudar você a entender o impacto que muitos tipos de honorários e despesas pode ter ao longo do tempo. Leva apenas alguns minutos para comparar os custos dos diferentes fundos mútuos.

Posted by Ryan

Todos os fundos carregam algum nível de risco. Você poderá perder parte ou a totalidade do dinheiro que você investir – o seu principal – porque os títulos detidos por um fundo de ir para cima e para baixo no valor. Os pagamentos de dividendos ou juros também pode flutuar como a mudança das condições do mercado.

Antes de investir, não se esqueça de ler um prospecto do fundo relatórios para acionistas e para aprender sobre a sua estratégia de investimento e os riscos potenciais. Fundos com maiores taxas de retorno pode assumir riscos que estão além do seu nível de conforto e são incoerentes com seus objetivos financeiros.

Os derivados são instrumentos financeiros cujo desempenho é assegurado, pelo menos em parte, do desempenho de um activo subjacente, a segurança, ou índice. Mesmo os movimentos de mercado pequena pode afetar drasticamente o seu valor, às vezes de forma imprevisível.

Existem muitos tipos de derivados, com muitos usos diferentes. Prospecto de um fundo irá revelar se e como ele pode usar derivados. Você também pode querer chamar um fundo e perguntar como ele usa esses instrumentos.

Posted by Mia

A maneira mais fácil de determinar o valor de suas ações é chamar a portagem do fundo número gratuito ou visitar o site. As páginas financeiras dos principais jornais, por vezes, imprimir o NAV para vários fundos mútuos. Quando você compra ações, você paga o valor unitário líquido por ação em curso bem como qualquer outra taxa do fundo avalia, no momento da compra, como uma carga de vendas de compra ou outro tipo de taxa de compra. Quando você vender suas ações, o fundo vai pagar-lhe a NAV menos qualquer taxa do fundo avalia, no momento da redenção, como um adiamento de carga de venda (ou back-end) ou taxa de resgate. A NAV do fundo vai para cima ou para baixo diariamente como a sua mudança participações em valor.

Uma “família de fundos” é um grupo de fundos mútuos que os sistemas de partilha administrativa e distribuição. Cada fundo de uma família pode ter diferentes objectivos de investimento e seguir estratégias diferentes.

Alguns fundos de oferecer privilégios de câmbio dentro de uma família de fundos, permitindo que os acionistas a transferência de suas participações de um fundo para outro, como os seus objectivos de investimento ou de tolerância para a mudança de risco. Apesar de alguns fundos de impor taxas sobre o intercâmbio, a maioria dos fundos, normalmente, não. Para saber mais sobre as políticas de um fundo de câmbio, chamar o fundo do número gratuito, visite seu site, ou ler a informação dos accionistas “seção” do prospecto.

Tenha em mente que as bolsas têm consequências fiscais. Mesmo se o fundo não cobra para a transferência, você será responsável por qualquer ganho de capital na venda de suas ações de idade – ou, dependendo das circunstâncias, elegíveis para uma perda de capital. Discutiremos os impostos em mais detalhes abaixo.

Você pode ganhar dinheiro com o seu investimento de três maneiras:

1. Pagamento de Dividendos – Um fundo pode ganhar a renda na forma de dividendos e juros sobre os títulos em sua carteira. O fundo, em seguida, paga a seus acionistas a quase totalidade dos rendimentos (menos despesas de divulgação) que ganhou na forma de dividendos.

2. Distribuições Ganhos de Capital – O preço dos títulos de um fundo é proprietário pode aumentar. Quando vende um um fundo de segurança que tem vindo a aumentar de preço, o fundo tem um ganho de capital. No final do ano, a maioria dos fundos de distribuir esses ganhos de capital (menos eventuais perdas de capital) para os investidores.

3. Aumento da NAV – Se o valor de mercado de um aumento na carteira do fundo após a dedução de despesas e responsabilidades, o valor (NAV) do Fundo e aumenta as suas acções. O NAV superior reflete o maior valor de seu investimento.

No que diz respeito aos pagamentos de dividendos e distribuições de ganhos de capital, os fundos geralmente lhe dará uma escolha: o fundo pode enviar um cheque ou outra forma de pagamento, ou você pode ter seus dividendos ou distribuições reinvestidos no fundo para comprar mais ações (muitas vezes sem pagando uma carga adicional de vendas).

Posted by Alexis

Posted by Jack

Os fundos de fundos hedge, um tipo relativamente novo de produtos de investimento, são empresas de investimento que investem em fundos de hedge. Alguns, mas não todos, com o segundo registo e arquivo de relatórios semestrais. Eles geralmente têm menor limiar mínimo de investimento mais tradicionais, os fundos de hedge não registrados e podem vender suas ações para um número maior de investidores. Como fundos de hedge, fundos de hedge funds não são fundos mútuos. Ao contrário do Open-end fundos mútuos, fundos de hedge funds oferta muito limitada de direitos de redenção. E, ao contrário de ETFs, suas ações não são normalmente listadas em bolsa.

Você encontrará mais informações sobre os fundos de hedge no nosso site. Para saber mais sobre os fundos de fundos hedge, por favor leia com Investidores FINRA de Alerta direito Fundos de Hedge Funds: maiores custos e riscos para o Ensino potencial de retorno.

Posted by Ashley

A taxa de juro que a série EE obrigações remuneração é muito baixa. Por exemplo, eles pagam 1,40% de juros de taxa fixa em 2008. Série EE títulos que foram comprados em maio de 2005 e depois vai ganhar uma taxa fixa de retorno que compraram títulos série EE entre maio de 1997 e 30 de abril de 2005 irá ganhar interesses, com base nas actuais taxas de mercado.

Há muitas maneiras de comprar série EE obrigações. O Departamento do Tesouro, tornou fácil para os pequenos investidores a investir no-las online. A maioria das pessoas compram série EE obrigações das instituições financeiras a nível local ou através de salários deduções. No entanto, nem todos os empregadores oferecem a opção de investir em títulos série EE.

A menor quantidade de dinheiro que você precisa para investir em série EE títulos de uma vez é de R $ 25. Se você comprar papel série EE obrigações, o seu $ 25 $ 50 vai comprar uma série EE obrigação. No entanto, se você comprar eletrônicos série EE obrigações, o seu $ 25 só vai comprar uma série $ 25 EE obrigação.

Os preços da série EE obrigações difere quando compra papel série EE obrigações ou electrónico série EE obrigações. Livro série EE títulos são vendidos com desconto. Você só paga 50% do valor nominal da série EE bônus você comprar se você não comprar eletronicamente. Para electrónico série EE obrigações, você paga preço integral.

Série EE obrigações, tal como outras obrigações, deve ser mantida a longo prazo. O menor tempo você tem que segurar série EE títulos é um ano. Depois que você pode redimir-los. Interesses em série EE obrigações, no entanto, acumulam há 30 anos, mas de reembolso antecipado é possível.

Se você resgatar série EE obrigações antes de 5 anos após a compra, existe um interesse penalidade. Os juros pena de resgate antecipado de títulos série EE é o mais recente dos pagamentos de juros durante 3 meses. Se você resgatar série EE obrigações após 5 anos, não há nenhuma sanção.

Desde série EE títulos são garantidos pelo governo os E.U., eles são considerados um dos mais seguros investimentos ao redor. As pessoas compram série EE obrigações por muitas razões, não só para investimentos, mas também para o financiamento da educação, bem como aposentadoria financiamento. Melhor de tudo, Série EE títulos vêm em muitos diferentes denominações e são extremamente flexível para o seu orçamento.

Posted by Anna